Der BMW X3 der ersten Generation (interner Code E83) war ein Pionier im Segment der Premium-Kompakt-SUVs. Er basiert in weiten Teilen auf der bewährten Technik des 3er BMW (E46) und wurde bei Magna Steyr in Österreich produziert. Der E83 zeichnet sich durch ein sehr dynamisches Fahrverhalten und das serienmäßige Allradsystem xDrive aus, wurde jedoch anfangs für sein extrem straffes Fahrwerk und die mäßige Materialqualität im Innenraum kritisiert. Facelift (LCI - Life Cycle Impulse): Im September 2006 erhielt der X3 eine umfassende Modellpflege. Diese brachte deutlich hochwertigere Materialien im Innenraum, ein komfortableres Fahrwerk, geänderte Stoßfänger und Leuchten sowie eine neue Motorengeneration (Einführung der N52-Benziner und später der N47-Diesel).
Der BMW X3 E83 ist ein fahraktives und praktisches SUV, das jedoch eine kundige Hand bei der Wartung erfordert. Das Vor-Facelift-Modell leidet unter einem zu harten Fahrwerk und billig wirkenden Kunststoffen, weshalb LCI-Modelle (ab Ende 2006) klar zu bevorzugen sind. Die Sechszylinder-Motoren (M54, N52 bei den Benzinern; M57 bei den Dieseln) sind Meisterwerke der Ingenieurskunst und bei guter Pflege für Laufleistungen weit über 300.000 km gut. Der 2.0d (N47 ab 2007) sollte wegen der teuren Steuerkettenproblematik gemieden werden, es sei denn, die Kette wurde nachweislich bereits erneuert. Das größte Risiko bei allen E83 ist das xDrive-Verteilergetriebe (VTG) und das Panoramadach. Ein lückenloses Scheckheft und Nachweise über VTG-Ölwechsel sind beim Kauf essenziell.